La CNBV (Comisión Nacional Bancaria y de Valores) es el órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público que autoriza, regula, supervisa y sanciona a las entidades del sistema financiero mexicano. En materia de prevención de lavado de dinero (PLD/FT), es la autoridad que vigila que bancos, SOFOMES, SOFIPOS, casas de bolsa, fintech y otras entidades financieras cumplan las Disposiciones de Carácter General. No supervisa a las Actividades Vulnerables: de ellas se encarga el SAT.
¿Qué es la CNBV?
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores se creó en 1995, cuando se fusionaron la Comisión Nacional Bancaria y la Comisión Nacional de Valores. Su marco de actuación es la Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 28 de abril de 1995.
Es un órgano desconcentrado de la SHCP con autonomía técnica y facultades ejecutivas. En términos prácticos: no es una dependencia independiente del gobierno, pero tiene capacidad propia para emitir regulación técnica, realizar visitas de inspección e imponer sanciones a las entidades que supervisa.
Funciones de la CNBV: autoriza, regula, supervisa y sanciona
Las funciones de la CNBV suelen resumirse en cuatro verbos, y vale la pena entender qué significa cada uno en el día a día de una entidad financiera:
- Autorizar: otorga, en los casos que marca la ley, las autorizaciones para operar como entidad financiera regulada (por ejemplo, bancos, casas de bolsa o instituciones de tecnología financiera).
- Regular: emite disposiciones técnicas sobre capital, riesgos, contabilidad, operación y reportes regulatorios.
- Supervisar: vigila el cumplimiento mediante supervisión a distancia (revisión de reportes) y visitas de inspección.
- Sancionar: impone multas, amonestaciones y, en casos graves, puede intervenir o proponer la revocación de autorizaciones.
¿Qué entidades supervisa la CNBV?
El universo es amplio. Entre las principales entidades supervisadas por la CNBV están:
- Instituciones de banca múltiple y de banca de desarrollo.
- Casas de bolsa, sociedades operadoras de fondos de inversión y asesores en inversiones.
- Sociedades financieras de objeto múltiple (SOFOMES), tanto reguladas como no reguladas para efectos de PLD/FT.
- Sociedades financieras populares (SOFIPOS) y sociedades cooperativas de ahorro y préstamo (SOCAP).
- Uniones de crédito y almacenes generales de depósito.
- Centros cambiarios y transmisores de dinero, en materia de PLD/FT.
- Instituciones de tecnología financiera: instituciones de fondos de pago electrónico (IFPE) e instituciones de financiamiento colectivo (IFC).
Las aseguradoras y afianzadoras no están en esta lista: su supervisor es la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF).
La CNBV y la prevención de lavado de dinero
Para el oficial de cumplimiento, la CNBV es la autoridad que revisa si el programa de PLD/FT de su entidad funciona en la práctica, no solo en papel. Las obligaciones de fondo están en las Disposiciones de Carácter General (DCG) que emite la SHCP para cada tipo de entidad, y la CNBV supervisa su cumplimiento. Esas obligaciones incluyen:
- Identificar y conocer al cliente (KYC), incluido el beneficiario controlador.
- Clasificar a los clientes por nivel de riesgo con un Enfoque Basado en Riesgos.
- Monitorear operaciones y presentar los reportes de operaciones relevantes, inusuales e internas preocupantes a través del sistema SITI PLD/FT de la CNBV, que los hace llegar a la UIF.
- Contar con un oficial de cumplimiento certificado por la CNBV (te explicamos el proceso en nuestra guía de la certificación PLD CNBV).
- Capacitar al personal y someter el programa a revisión de auditoría.
En las visitas de inspección, las observaciones suelen concentrarse en expedientes de clientes incompletos o desactualizados, matrices de riesgo que no reflejan la operación real y reportes presentados fuera de plazo. Son fallas de ejecución más que de diseño, y por eso la evidencia de que los controles se aplican pesa tanto como el manual.
CNBV, UIF y SAT: quién hace qué en PLD/FT
| Autoridad | Qué hace en PLD/FT | A quién se dirige |
|---|
| CNBV | Supervisa y sanciona el cumplimiento de las Disposiciones de Carácter General; recibe los reportes vía SITI PLD/FT. | Entidades financieras |
| UIF | Recibe y analiza reportes y avisos, genera inteligencia financiera, administra la Lista de Personas Bloqueadas y presenta denuncias. | Todos los sujetos obligados |
| SAT | Supervisa el cumplimiento de la LFPIORPI y recibe los avisos a través del Portal de Prevención de Lavado de Dinero. | Actividades Vulnerables |
La CNBV y la Ley Fintech
Desde la Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera (2018), las fintech que operan como IFPE o IFC necesitan autorización de la CNBV y quedan sujetas a su supervisión, incluida la de PLD/FT. Si te interesa el detalle, lo explicamos en Ley Fintech en México: qué regula.
Preguntas frecuentes sobre la CNBV
¿La CNBV forma parte de la SHCP?
Sí. Es un órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, con autonomía técnica y facultades ejecutivas.
¿Cuál es la diferencia entre la CNBV y la Condusef?
La CNBV supervisa a las entidades financieras para proteger la estabilidad del sistema; la Condusef atiende y defiende a los usuarios de servicios financieros (quejas, aclaraciones, información al consumidor).
¿La CNBV supervisa a las Actividades Vulnerables?
No. Las empresas que realizan Actividades Vulnerables cumplen la LFPIORPI ante el SAT y presentan sus avisos a través del portal del SAT. La CNBV supervisa a las entidades financieras.
¿Qué es el SITI PLD/FT?
Es el sistema de la CNBV por el que las entidades financieras envían sus reportes de operaciones relevantes, inusuales e internas preocupantes, que después llegan a la UIF.
¿Cómo sé si una entidad financiera está autorizada o supervisada?
La CNBV publica el Padrón de Entidades Supervisadas en su portal. Antes de invertir o contratar, vale la pena verificar ahí que la entidad existe y en qué figura opera.
Conclusión
La CNBV es el regulador que más pesa en el día a día de cualquier entidad financiera mexicana, y en PLD/FT su revisión se centra en una pregunta: ¿los controles se aplican de forma consistente y con evidencia? Si tu entidad está bajo su supervisión, conoce las obligaciones específicas de tu sector en PLD para Entidades Financieras.
Fuentes: Comisión Nacional Bancaria y de Valores (gob.mx/cnbv); Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (DOF, 28 de abril de 1995).
Entidades supervisadas por la CNBV en materia de PLD
La CNBV supervisa el cumplimiento PLD/FT de un abanico amplio de entidades. Estas son las obligaciones por sector:
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